新能源车收官战：比亚迪封神、小米破局，“蔚小理”彻底解体

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2025年的日历终于翻过，中国汽车行业的“淘汰赛”也随之结束了最惨烈的一轮。

如果说2024年是新能源车企的“排位赛”，那么2025年就是真刀真枪的“生死战”。

各大车企纷纷交出了2025年的最终答卷。这些数字背后，不得不承认一个事实：曾经那个大家一起“做大蛋糕”的温情时代结束了，现在是赤裸裸的“切别人蛋糕”的时间。

2025成绩单，巨头封神与黑马狂奔

2025年的车市，最大的赢家来自比亚迪。

当绝大多数车企还在为“年销30万辆”的生死线挣扎时，比亚迪交出了一份近乎恐怖的答卷：全年销量460.24万辆。

这不仅意味着比亚迪同比增长了近8%，在纯电车型销量上，比亚迪以225.67万辆的成绩，正式超越了特斯拉（约163.6万辆），登顶全球纯电销冠。

与此同时，其海外销量突破104.9万辆，同比增长145%。对于比亚迪而言，国内市场只是基本盘，出海才是未来真正的征途。

如果说比亚迪是“稳”，那小米和零跑就是“狠”。

雷军在日前的直播中难掩笑意，小米汽车2025全年交付超41万辆。

小米YU7

最低售价：25.35万起

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懂车分4.03懂车实测空间·性能等车友圈9.1万车友热议二手车26.39万起 | 194辆

从年初的30万目标，到年中的35万，再到最终冲破41万，小米仅用SU7和YU7，就走完了许多新势力五年都走不完的路。月销突破5万辆的成绩，证明了“人车家全生态”在2025年依然是降维打击。

另一匹黑马是零跑汽车。这家曾经低调的车企，在2025年彻底爆发，全年销量达到59.66万辆，同比翻倍。

12月单月交付破6万的成绩，甚至让它在月度榜单上将许多老牌劲旅甩在身后。零跑用事实证明了，在极致的性价比面前，一切品牌溢价都是纸老虎。

传统车企方面，吉利汽车全年销量突破302万辆，其中新能源销量近169万辆，同比增长90%。尤其是“吉利银河”系列，单系列销量突破124万。

这标志着传统车企的新能源转型已度过阵痛期，开始利用供应链优势进行大规模收割。

几家欢喜几家愁。特斯拉虽然仍是巨头，但全球销量下滑的阴影已现。而在国内，部分曾经的二线新势力已在榜单末尾徘徊，声量渐微。

榜单剧变背后的深层逻辑

为什么2025年的榜单会发生如此剧烈的变动？仅仅是因为价格战吗？不，背后有三个更深层的逻辑正在重塑行业。

第一，技术“平权化”终结了溢价时代。

2025年，高阶智驾（NOA）不再是30万以上车型的专属。

小鹏P7+、小米SU7(图片|配置|询价)、以及零跑的车型，将高阶智驾打到了15-20万级。当“好开”和“聪明”成为标配，那些还在靠“品牌调性”维持高价的车企，日子自然并不好过。

小米SU7

最低售价：21.59万起

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懂车分4.07懂车实测空间·性能等车友圈31万车友热议二手车18.58万起 | 491辆

第二，流量逻辑的根本性重构。

小米汽车的成功，给所有汽车人上了一课，在这个时代，流量就是销量，由于雷军的存在，小米汽车自带的“泼天流量”节省了数十亿的营销费。

反观传统车企，虽然产品力不差，但因为缺乏与用户的“情绪共鸣”，在传播声量上被彻底淹没。

第三，“华为系”与“全栈自研”的正面硬刚。

鸿蒙智行（华为系）全年交付58.9万辆，与零跑、理想缠斗在第一梯队。这标志着“手机厂商造车”与“车企造车”的两种模式正式平分秋色。

消费者开始为“智能化体验”买单，而不是为“马力”买单。

“蔚小理”格局彻底解体，分道扬镳的2026

曾几何时，我们将“蔚小理”视为造车新势力的铁三角。

但看完2025年的财报和销量，“蔚小理”作为一种集体称谓，已经名存实亡。

理想汽车在2025年依然强大，但那种“独孤求败”的势头不见了。

虽然月销依然维持在3万+的高位，但在零跑、鸿蒙智行的围剿下，理想的增长曲线明显放缓。

其纯电车型未能复刻增程的奇迹，成为了最大的隐忧。2026年，理想必须解决“增程天花板”之后，第二增长曲线在哪里的问题。

小鹏是2025年最让人惊喜的翻盘案例。

小鹏P7

最低售价：21.98万起

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懂车分3.94懂车实测空间·性能等车友圈17万车友热议二手车7.58万起 | 253辆

全年销量42.94万辆，同比增长126%。何小鹏赌对了两件事，一是与大众的合作稳住了现金流；二是Mona系列和P7+精准切中了“AI智驾普及者”的定位。

小鹏证明了，在技术路线上死磕，终究会有回响。

蔚来全年的日子依然过得紧巴巴，但好在看到了曙光。

蔚来ES6

最低售价：33.80万起

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懂车分4.05懂车实测空间·性能等车友圈7.5万车友热议二手车8.35万起 | 404辆

随着第二品牌“乐道”的月销破万，蔚来终于有了走量的抓手。全年销量稳中有升，但巨大的换电站投入和三个品牌（蔚来、乐道、萤火虫）的同时运营，对资金链的考验在2026年将达到顶峰。

2026年，它们面临的共同挑战是什么？

如果说2025年拼的是“销量”，那么2026年拼的一定是“利润”和“出海”。

国内市场的内卷已经导致利润薄如刀片。2026年，随着欧洲关税壁垒的实施和全球贸易环境的复杂化，如何在保持国内份额的同时，真正啃下海外这块硬骨头，是摆在李斌、何小鹏、李想面前最大的难题。

此外，AI定义的汽车将成为新的胜负手。

2026年，端到端的大模型将决定谁的车是“机器人”，谁的车仅仅是“交通工具”。

2025年的汽车市场，像极了当年智能手机爆发的前夜。山寨机消失了，弱势品牌退场了，留下的都是巨头。

比亚迪用460万辆告诉世界，中国制造可以不仅是大，而且是强；小米用41万辆告诉行业，“跨界打劫”在这个时代依然有效。

对于消费者来说，这是最好的时代；对于车企来说，这是最残酷的时代。在2025年，做到“及格”就会被淘汰，只有做到“卓越”，才能拿到通往2026年的入场券。