又一轮电车降价潮，油电同价时代来了

昨天，上海举办了2023年世界动力电池大会先导活动，动力电池行业最受关注的话题，当属碳酸锂价格大跌的事情。

碳酸锂的价格曾经冲高突破60万元/吨，但是最近这几个月碳酸锂价格有下滑趋势。今年四月初上海钢联发布数据显示，部分锂电材料报价再次走弱，电池级碳酸锂跌8500元/吨，均价报22.40万元/吨，工业级碳酸锂跌6000元/吨，均价报18.90万元/吨；氢氧化锂跌7500~10000元/吨。除了碳酸锂的价格暴跌，锂电产业链上的电解液六氟磷酸锂，电解钴、电池级硫酸镍、电池级硫酸锰等产品的价格，这几天也呈现出全面下跌的情况

2022年的时候电池用碳酸锂的价格，一度飞涨到了60万每吨，和那时候比较的话，价格跌去了大半部分。动力电池的成本占到整个纯电汽车的40%左右，碳酸锂约占电解液成本的15%左右，占正极钴酸锂和三元材料的成本的10%到20%。正极材料和电解液占电芯成本的40%和15%来看，碳酸锂约占电芯成本的10%。这就意味着碳酸锂价格的下跌，会带动动力电池的成本减少。对应磷酸铁锂正极成本下降约10万/吨，汽车厂家电池成本下降约一万元，所以当汽车厂商喊出油电车同价，不再是口号。

碳酸锂单吨价格从60万元到30万元的时候，已经让成本大幅下降了，但是没过多久，价格再次下降。4月13日，据上海钢联发布的数据显示，电池级碳酸锂价格每吨下跌4000元，均价报19.5万元/吨。工业级碳酸锂跌6500元/吨，均价报16万元/吨，氢氧化锂跌10000元/吨，镍豆跌600元/吨。也就是说仅仅五六个月，电池级碳酸锂市场价格从每吨近60万元跌破20万元，跌幅超过60%。

之前碳酸锂价格上涨的时候，市场预计会有大的供应量增加，很多厂商都怕价格继续上涨，开始大量储备碳酸锂，储备碳酸锂的时候间接地让碳酸锂实际上需求出现了滞后性。像碳酸锂或者锂云母、锂盐湖等等原材料有供过于求的可能，市场期待行业里锂盐价格走低，储能行业等也在等锂价继续走弱，都在等行业去库存。比如尚太科技表示，从需求来看，2023年开年以来，新能源电动汽车增速放缓，动力电池市场受去库存影响，锂电池客户排产不积极，导致整个负极材料市场需求增长放缓甚至疲软。

市场供需有何变化？

市场供需确实出现了转变，中国动力电池创新联盟发布过2023年2月国内动力电池装车数据，2月份，我国动力电池产量只有41.5GWh，但是动力电池装车量只有21.9GWh。要是抛开出口的部分电池，抛开两轮车以及电动工具等小部分动力电池，那么2月份的动力电池装车量只有动力电池产量的一半。

3月，我国动力电池产量增多了，有51.2GWh，同比增长26.7%，环比23.5%；销量共计44.3GWh，同比增长81.1%，装车量达到27.8GWh，同比增长29.7%，环比26.7%。不过动力电池的景气度从产量、销量和装机量三个维度来看，今年3月份数据比去年同期弱了很多，3月的产装增速从去年同期的250%和138%左右降至如今30%以下。

今年一季度里动力电池实现产量130GWh，同比累计增长26.3%；销量为108.5GWh，同比累计增长66.8%；装机量达到65.9GWh，同比累计增长28.4%。而且相比三元锂电池等，磷酸铁锂电池在今年一季度中的三个月持续占有优势，在国内的产量和装机量方面占比均超过50%以上，分别达到18.3GWh/10.7GWh、26.8GWh/15.2GWh和32.9 GWh / 19GWh，一季度累计产量同比增长33.4%，累计装机量同比增长50.5%，占比总体达到68.2%。数据上能看出，在动力电池行业去库存形势下，相较于去年一季度的三位数增长，今年以来，我国动力电池产销量、装机量增速已明显放缓。

动力电池价格的走弱以及其他因素，今年前三个月，像龙头电池厂商的宁德时代、比亚迪，再比如其他厂商，像国轩高科等，都出现了较大程度的装机量增长速度的放缓。

宁德时代今年前三个月的动力电池装机量达到29.25GWh，占比达到44.42%，同比增长14.7%，要知道去年同期的数据是25.51GWH，同比增长超百分之百，三月最新的动力电池装机量达到12.49GWh，同比增长15.5%，去年三月的数据是10.81GWH，同比增长139%。中国轩高科的一季度动力电池装机量达到2.65GWh，占比达到4.03%，同比增长仅为3%，去年同期的数据是2.57GWH，同比增长144.76%。今年三月的动力电池装机量达到1.25GWh，同比增长34%，去年三月动力电池装机量有0.93GWH，同比增长超100%。

宁德时代在上个月接受调研时提到，宁德时代成立库存管理委员会对库存从顶层进行整体管控，根据季节性变化灵活调整采购量，提高存货利用率和周转效率，在材料价格下行周期，已推动快速去库存并缩短采购周期。

特斯拉中国香港在月中调整Model 3和Model Y(图片|配置|询价)两款主销车型的售价，下调幅度最高接近15%。比亚迪、东风、吉利、奇瑞、长安等车企都下调了价格，3月底，奇瑞新能源下调了QQ冰淇淋、小蚂蚁和无界Pro三款微型电动车的官方指导价，QQ冰淇淋和无界Pro全系分别下降4000元、5000元，而小蚂蚁的下调幅度在5000元到9000元不等。

这个月比亚迪旗下海豹车型推出购车活动，综合优惠最高3.1万元，其中包括1.5万现金补贴，1万元金融贴息和6000元置换补贴。东风纳米调整旗下车型官方指导价，最大降幅为6000元。吉利新能源品牌睿蓝9正式调整官方指导价，其中降幅最大的高配版降价2万元至17.99万元，降幅为10%。

下调价格或许和原材料价格的回调分不开关系。像奇瑞新能源在声明中提到，这轮降价是受惠于全球新能源原材料价格回调，以及企业成本管控、供应链管理能力提升。

增速放缓，头部厂商仍扩产

碳酸锂价格不断下行减轻了下游整车企业的成本压力，提升了他们的降价空间，中小厂商越来越不占优势，大型厂商的机会更多，就拿动力电池装机的增速来看。

动力电池装机量规模来看，二线动力电池厂商的增速下滑的情况更清晰，今年全球前两个月的动力电池装机量达到75.2GWh，同比增长39%，宁德时代或者比亚迪的增长速度，要好于国轩高科、中创新航的动力电池装机量增速。

另外，除了国内市场所需，国外新能源市场也是一个机会，在能源危机持续的大背景下，欧洲对新能源汽车市场需求不断上升。中国汽车工业协会发布的数据显示，2022年中国新能源汽车出口同比增长超过1倍。在欧洲，每10辆新能源汽车中，就有1辆来自我国。

各个汽车厂家仍在投产，像像2022年以来，单单是锂电池生产制造行业就增加了近百个投资扩产项目，近七十个项目公布了投资金额，总金额超八千亿元。

比如下表里宁德时代，2022年至今已经有多个项目开工，其中包括在德国和匈牙利的工厂，花费73.4亿欧元在匈牙利德布勒森市新建了产能100GWH动力电池系统生产线。去年五月份表示，现有产能无法满足市场需求，拟增募资450亿元用于福鼎时代、广东瑞庆时代、江苏时代动力、宁德蕉城时代(车里湾)等电池项目，预计到2025年，宁德时代电池产能将达到670 GWh以上。这里列举部分扩产厂商，除了表格里的，还有蜂巢能源、横店东磁、红豆股份、厚鼎能源、海能实业、德赛电池、道一能源、春兰清能、创明新能源等等厂商也有不同程度的扩产项目，这里不一一列举了。

2022年至今部分锂电池厂商扩展情况

随着碳酸锂价格的下跌，新能源汽车零部件成本也相应减少，这给我国市场或者是全球带来了更为稳健的增长前景。

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