10.9龙虎榜：小鳄鱼再现大手笔；华为汽车和超充供应链弹性测算

2023年10月9日，周一，龙虎榜解析。

今日市场焦点

一、华为汽车和超充供应链弹性测算

事件：华为问界M7累计大定（不能退款）超过5万辆，远远超出预期；华为“一秒一公里“全液冷超充电桩在川藏线正式上线，且匹配所有车型，华为智车和超充全面布局进展远超预期。

1）华为问界供应链弹性测算：（来源：天风电新）

根据弹性大小排序如下：

①沪光股份：配套高压线束，M5&M7/M9ASP分别约8.2/8.4k,M5份额约70%,M7、M9为独供；

②拓普集团：配套轻量化底盘＋减震＋内饰＋热管理＋空悬等，M5&M7：减震、内饰、轻量化底盘、热管理，asp约1w;M9：除以上部分＋空悬（所有件体格更大），因此asp上升至约2.1w；份额：大部分80％份额，水泵30%；

③文灿股份：配套一体压铸前舱＋后底板＋动总壳体等，M5&M7/M9ASP分别约3.5/5k，独供；

④星宇股份：配套M9前后车灯，M9ASP1.5w+(DLP选装），独供；

⑤上声电子：配套M5&7扬声器、功放，ASP约1.4k，独供；

⑥华阳集团：配套全系仪表、无线充电等＋M5&7HUD独供，ASP约1.5-2.2k；

⑦博俊科技：配套车身冲压件，M5/M7/M9ASP分别为1.5k/0.8k/0.2k，独供。

2）华为液冷超充：华为超充桩目前主要以采购核心零部件，自己组装为主。产业链目前确定性最强的为【永贵电器】为其提供液冷枪线（23年预计给华为的出货量为5000根左右，单根预计4-5k)；【利和兴】（主供华为及荣耀3C类和车载OBC产品，为华为充电堆供代工服务，预计公司份额2成）；【伊戈尔】（华为高频变压器供应商）

今日龙虎榜单

一、机构榜

2）外资榜

3）游资榜

龙虎榜焦点股解析

一、东睦股份600114

1）核心逻辑：东睦股份为国内粉末冶金龙头，主营产品为粉末冶金压制成形零件、金属注射成形零件、软磁复合材料。

事件：9月29披露，深圳国资远致星火以现金方式增资2.82亿元入股上海富驰。增资完成后，上海富驰仍为东睦股份控股子公司，继续合并报表。

东睦股份是H折叠加X5铰链MIM+模组核心供应商，单机价值量500-700元，份额占比50%-70%。24年HW折叠手机出货指引450万台以上，净利率15％，预计贡献2亿以上净利。

公司软磁复合材料（SMC）主要应用在新能源的电力电子领域，目前是特斯拉软磁复合材料的供应商。软磁复合材料在新能源汽车的高压快充、充电器、升压电感等有大量应用机会，软磁应用场景将不断扩大。

公司战略投资小象电动持股12%，助力小象电动在轴向叠式磁场电机快速抢占市场。公司提供轴向电机的核心软磁材料，高精度齿轮以及轴向电机整机代工，目前单台电机价值量为2万元，公司属于小象电动后续在人形机器人市场放量最受益的核心供应链标的。

2）资金性质：今日一线游资小鳄鱼买入约2.6亿元；

3）参考技术指标：东睦股份-经伟操盘术指标-出现爆点信号和红色线

参考资料：东睦股份-经伟操盘术指标-出现爆点信号和红色线

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