别再乱炒概念！无人驾驶真正的核心标的，看这一篇就够了

你最近是不是感觉坐地铁都像是在开盲盒？

左手边的兄弟在聊英伟达的AI芯片能给汽车装个多强的大脑，右手边的大姐在刷问界M9又交付了多少台，仿佛明天我们就能在车里吃着火锅唱着歌，方向盘自己长腿跑去上班。

没错，无人驾驶这股风，又刮起来了。

不是那种微风拂面，是龙卷风摧毁停车场的那种。

板块连着红几天，今天更是直接起飞，一堆股票跟打了鸡血一样往涨停板上冲。

为啥？

因为故事又有了新章节。

科技春晚CES上，老黄（英伟达CEO）又画了个大饼，说未来要有10亿辆车实现高度自动驾驶。

另一边，工信部给L3级自动驾驶发了“准生证”，意思是以前只能在测试场里偷偷摸摸玩，现在可以光明正大地在某些路上跑了。

广东甚至都开始琢磨“智能驾驶保险”了，这潜台词就是：我们已经做好了这玩意儿会上路，并且会出事的准备了。

你看，从画饼到发证，再到准备好赔钱，一条龙服务都给你安排上了。

商业化的路，不是在铺，是在用黄金加水泥嗯铺。

但问题来了，这泼天的富贵，到底谁能接得住？

无人驾驶这玩意儿，不是一个车企闷头造车就能搞定的，它是一场盛大的“攒机”游戏，攒的是一辆能在马路上跑的、四轮移动的、超级贵的钢铁侠。

今天，咱们就来盘一盘，这场“钢铁侠”攒机大赛里，那些负责提供核心零件的“军火商”们，谁才是真正的版本答案。

首先，钢铁侠得有眼睛，还得是24K钛合金狗眼，不然出门就得撞电线杆子。

这就是所谓的“感知层”。

车圈“眼科圣手”——联创电子（002036）。

这哥们就是专业给汽车装义眼的，而且是顶级义眼。

你还在纠结手机摄像头像素的时候，人家已经把800万像素的车载镜头玩明白了，专门用来盯死各种不守规矩的电瓶车和突然窜出来的狗。

最骚的是，它抱紧了特斯拉和比亚迪这两条全世界最粗的大腿。

你想想，一边是全球电车之王，一边是国内销量冠军，它给这两位爷供货，就等于在印钞机旁边开了个小卖部，能不赚钱吗？

股价目前十几块，市值百来亿，属于那种“闷声发大财”的典型。

如果说联创是造眼球的，那豪威集团（603501）就是造视网膜的。

它的车载CIS芯片，全球市场占有率超过32%，什么概念？

全世界每三辆智能汽车，就有一辆是用它的“视网膜”看世界。

它最牛逼的地方在于“夜视”能力，靠着近红外技术，黑灯瞎火的路况也能看得一清二楚。

这对于自动驾驶来说，就是从普通玩家升级成开了“鹰眼”挂的氪金大佬。

特斯拉、比亚迪这些头部玩家，自然也是它的座上宾。

光有眼睛还不够，还得有个随身携带的“激光测距仪”，这就是激光雷达。

国内的扛把子——万集科技（300552）。

这哥们不光自己造雷达，市占率还不低，更关键的是它在下一盘大棋，叫“车路协同”。

啥意思？

就是不光让车自己变聪明，还要让路、红绿灯、甚至路边的井盖都变聪明，大家建个微信群，实时共享信息。

你的车还没到路口，路口的红绿灯就告诉你：“兄弟，别急，前面堵成狗了，下个路口右转有惊喜。”万集科技就是这个群的群主之一，深度布局这个生态，想象空间就很大了。

有了眼睛，就得有脑子。

这是最核心的部分，决定了这辆车是“人工智能”还是“人工智障”。

这就是“决策层”。

“大脑主刀医生”——德赛西威（002920）。

这家伙是智能驾驶域控制器的龙头老大。

域控制器是啥？

就是汽车的大脑。

德赛西威基于英伟达的超强芯片，开发出能覆盖L2到L4级别自动驾驶的大脑。

它的客户名单闪闪发光，理想是它的大客户，更要命的是，它还是特斯拉FSD（完全自动驾驶）域控制器的核心合作伙伴。

能被马斯克这种科技狂人看上，含金量就不用多说了吧。

当然，身价也高，股价三位数，市值近千亿，是这条赛道上的绝对巨头。

“地图活字典”——四维图新（002405）。

自动驾驶的车，光靠眼睛看是不行的，万一遇到大雾或者GPS信号不好，就成了睁眼瞎。

所以必须得有个超级精确的地图存在脑子里，这就是高精地图。

四维图新就是干这个的，国内的龙头，手握“甲级测绘资质”，这是国家认证的“画地图”最高段位。

它的地图能精确到厘米级，覆盖全国几十万公里的道路。

你的车轮压到哪根车道线，它都清清楚楚。

国内超过60%的智能驾驶汽车，用的都是它家的数据。

说它是自动驾驶时代的“活地图”一点不为过。

“系统灵魂注入师”——中科创达（300496）。

如果说德赛西威提供了大脑的硬件，那中科创达就负责给这个大脑装上操作系统（OS）。

它就是汽车界的“安卓”或“iOS”。

一个好的操作系统，能让所有的硬件和算法完美配合，反应飞快。

中科创达在这个领域的市占率高达40%，还深度赋能华为的鸿蒙座舱，客户覆盖了一大票主流车企。

大脑再强，系统卡顿也白搭，它的价值就在于让钢铁侠“运行流畅不卡顿”。

脑子和眼睛都有了，还得有能动的手脚，不然就是个高位截瘫的思想家。

这就是“执行层”。

“国产刹车之王”——伯特利（603596）。

自动驾驶的最后一步，就是把大脑的指令变成实际的刹车、油门和转向。

伯特利就是干这个的，特别是线控制动，是它的看家本领。

它自主研发的One-Box方案，能满足L3以上级别的需求，简单说就是反应更快、更可靠。

已经给二十多家车企供货，出货量破了百万套，这是实打实的战绩。

“底盘集成大师”——拓普集团（601689）。

这家伙更狠，它不满足于只提供一个零件，它搞的是“集成式线控底盘”，把转向、制动这些系统打包成一个套餐卖给车企。

这样做的好处是，车企省事了，它的单车价值也高了，据说超过5000块。

配套了一堆新势力和传统车企，规模化交付能力杠杠的，目标是千亿市值，野心不小。

最后，就是那些把所有零件攒在一起，贴上自己的牌子，然后卖给你一个“未来”的“总装厂”——整车层。

赛力斯（601127），抱上华为大腿后原地起飞的典范。

旗下的问界M9，卖得跟不要钱一样，成了L3商业化的标杆。

它完美诠释了什么叫“智能化带来品牌溢价”，以前你可能没听过赛力斯，但现在你愿意为它身上那套华为的“魂”多掏几十万。

长安汽车（000625），老牌国企的华丽转身。

完成了2000公里的无人驾驶长距离测试，还拿到了L3准入许可。

这就像一个功力深厚的武林前辈，突然学会了玩激光枪，战斗力直接爆表。

北汽蓝谷（600733），同样是华为“朋友圈”的核心成员。

极狐阿尔法S也是首批拿到L3许可的车型，搭载了华为最新的ADS系统，在智能驾驶配置上属于第一梯队。

当然，还有像华阳集团（002906）这种在智能座舱和智能驾驶多点开花的，以及科大讯飞（002230）这种提供语音交互技术，让你能跟汽车“聊天”的。

它们都是这个庞大产业链上不可或缺的一环。

说了这么多，你是不是已经摩拳擦掌，准备冲进去分一杯羹了？

冷静点，朋友。

故事讲得再好听，K线拉得再漂亮，都改变不了一个事实：股市是认知变现的地方，但大多数人只有情绪，没有认知。

无人驾驶是未来，但从未来到你我的银行账户，中间隔着无数个涨停和跌停，以及更多看不见的坑。

这些公司，有的卖“眼睛”，有的卖“大脑”，有的卖“手脚”，有的卖“整机”。

谁的护城河最深？

谁的议价能力最强？

谁会在技术迭代中被淘汰？

这些问题，比看懂K线图难多了。

最后友情提醒一句：风口上，猪都能飞起来，但风停了，摔死的也都是猪。

别总想着当那只飞起来的猪，多想想怎么做那个卖降落伞的人。

股市有风险，投资需谨慎，这话你可能听得耳朵都起茧了，但它比任何内幕消息都值钱。

你品，你细品。