9000亿巨头狂飙5%！发改委重拳整治汽车内卷，2026年投资机遇在哪

12月26日，A股汽车板块迎来强势爆发！近9000亿市值的新能源汽车巨头盘中狂飙5%，带动整车、零部件、锂电池等上下游产业链集体拉升，盘面热度直接拉满。这波大涨并非无的放矢，核心催化来自国家发改委的重磅政策——当日发布的《大力推动传统产业优化提升》文件明确提出，将对新能源汽车等“新三样”产业整合整治内卷式竞争，全力维护公平竞争环境。政策东风之下，机构集体看多，直言2026年汽车板块将迎来结构性投资机遇。

政策直击行业痛点：“内卷式竞争”终迎整治

近年来，新能源汽车市场的“内卷”早已白热化：部分车企为抢占份额不惜亏损降价，净利润一度压至5%以下；产品同质化严重，核心技术创新乏力；低水平重复建设导致资源浪费，还削弱了行业整体国际竞争力 。更有甚者出现虚假宣传、恶意抹黑对手等乱象，不仅让消费者眼花缭乱，更让行业陷入“利润下滑—研发投入不足”的恶性循环。

此次发改委的整治政策堪称“对症下药”，三大核心措施直指行业沉疴：一是严打不正当竞争，强化价格监测与舆论引导，重罚虚假宣传、质量不达标等行为；二是打破地方保护主义，清理外地企业准入的“隐形门槛”，推动全国统一大市场形成；三是守住质量安全底线，倒逼企业从“拼价格”转向“拼技术、拼服务、拼品牌”。政策落地后，行业资源将加速向头部企业集中，缺乏核心技术的中小车企或面临淘汰，市场竞争格局将迎来根本性优化。

值得注意的是，政策并非要遏制产业发展，而是引导其从“野蛮生长”转向“高质量发展”。在整治内卷的同时，全产业链金融服务也将同步完善，通过精准融资支持、信用共享等方式，破解车企研发投入的资金难题，为技术创新注入动力 。

板块大涨背后：资金押注2026年行业变革

今日汽车板块的强势拉升，本质是资金对政策红利与行业拐点的提前布局。随着内卷式竞争降温，行业盈利模式将回归理性，此前被价格战挤压的利润空间有望逐步修复，头部车企的盈利能力将显著提升。

机构对2026年汽车板块的展望更是信心十足。方正证券指出，尽管行业补贴退坡，但汽车板块仍具备结构性机遇，出海与新兴科技将成为两大核心主线。东方财富网研报也预测，2026年新能源汽车外需销量将达352万辆，同比激增43.9%，出口将成为支撑行业增长的关键动力；同时，智能化、机器人、AIDC等新兴赛道将接棒电动化，成为下一轮产业红利的核心 。

具体来看，2026年汽车板块的投资机会集中在三大方向：一是穿越周期的行业龙头，如比亚迪等具备核心技术与出海优势的整车企业，以及福耀玻璃、星宇股份等优质零部件龙头 ；二是出海赛道的潜力标的，商用车领域的宇通客车、中国重汽，乘用车领域的出海“白马”企业将持续受益于海外市场扩张；三是智能化与新兴科技标的，L4级自动驾驶、人形机器人产业链相关企业，如德赛西威、拓普集团等，将迎来从1到10的爆发期 。

结语：从“价格战”到“价值战”，汽车板块迎长期机遇

发改委整治内卷的重磅政策，标志着中国汽车产业正式进入“高质量发展”的新阶段。价格战的终结、竞争环境的优化，将让行业回归技术创新与价值创造的本质，这不仅有利于车企提升盈利能力，更能增强中国汽车产业的国际竞争力。

对于投资者而言，当前正是布局2026年汽车板块的黄金窗口。但需警惕的是，行业分化将进一步加剧，盲目追高缺乏核心竞争力的企业风险较大。未来，具备技术创新能力、出海优势与产业链整合能力的标的，将在行业变革中脱颖而出，成为长期投资的核心标的。

汽车板块的这波行情，不是短期炒作，而是产业逻辑重构后的价值重估。随着政策红利逐步释放与行业基本面持续改善，2026年的汽车板块，值得期待更多惊喜。