车展变局：成都车展豪华品牌热度减退 纯电大三排成流量担当

新能源汽车市场正经历深刻的格局调整，纯电车型尤其是大三排 SUV 品类的快速增长成为最显著的特征。最新市场数据显示，2025 年 7 月纯电车型延续强劲增长势头，而增程式车型出现同比负增长，这种分化态势进一步印证了行业向纯电技术路线倾斜的趋势。更具标志性的是，纯电大三排 SUV 市占率从年初的 5% 跃升至 18%，仅用半年时间实现跨越式增长，成为推动新能源市场增长的核心动力。

这一市场变化在刚刚开幕的成都车展上得到直观体现。本届车展共有 25 家传统燃油车企退出，豪车馆撤馆，行业 "时代更替" 的信号愈发明显。与之形成鲜明对比的是，纯电大三排 SUV 成为全场焦点，理想 i8、问界 M8 、乐道 L90、蔚来全新 ES8 等多款车型集中亮相，覆盖 17 万 - 45 万元价格区间，形成完整的产品竞争矩阵。据车展现场反馈，纯电大三排车型咨询量大幅上升，反映出家庭用户对该品类的需求正在快速释放。

市场热度的背后是技术路线与政策环境的双重支撑。行业分析指出，2025 年正成为纯电技术体验收益超过补能不便损失的关键拐点。在政策层面，有消息称相关部门正调研 "按车辆整备质量征收消费税" 的可行性，若政策落地，整备质量普遍在 2.3-2.5 吨的增程式、插混车型可能面临每年 1000-2000 元的额外税费支出。而纯电车型凭借架构优势，在整备质量控制上更具竞争力，部分车型整备质量可控制在 2.1-2.25 吨区间，叠加 "车电分离" 等灵活方案，可能形成进一步的成本优势。

补能网络的完善为纯电车型的市场拓展提供了基础保障。截至 2025 年 7 月，蔚来已建成超3400座换电站和 2.6 万座充电桩，其中高速换电站数量突破 1000 座，形成覆盖全国 550 座城市的能源网络。

这一网络建设成果在热门自驾路线上体现尤为明显，目前蔚来在G318 川藏线已实现换电网络贯通，最近蔚来还推出阶段性免费换电政策，并计划年内打通滇藏线、川西环线等换电路线，有效缓解了用户的长途出行焦虑。

市场结构的变化已传导至资本市场。截至 8 月 29 日，新能源汽车指数报 2428.52 点，较前期低点上涨 4.40%，部分纯电车型品牌表现尤为活跃，单周股价涨幅超过 20%，市值较年初实现显著增长。这种差异化表现反映出资本市场对不同技术路线和企业竞争力的重新评估，"产品矩阵 + 补能网络" 的综合实力正成为估值核心要素。

随着消费者认知的转变和基础设施的完善，纯电车型的适用场景不断扩大。同时消费信心的提升，叠加技术路线的迭代升级，预示着新能源汽车市场将进入更为精细化的竞争阶段，而纯电大三排 SUV 的崛起，正成为推动行业全面电气化的重要力量。