比亚迪再掀新能车内卷时代是谋划大局还是真内卷？

本文系基于公开资料撰写，仅作为信息交流之用，不构成任何投资建议。

导读：

近期魏建军、李书福两位汽车大佬表达了对汽车行业内卷式竞争现象的批评意见。

魏建军的言论则更加直接甚至惊人：汽车行业的恒大已经存在，只是没爆而已；有些产品从二十二三万降到十二三万，什么样的工业产品降10万还能保证质量；没有利润支撑的创新，本质是对产业链的透支。

而近期比亚迪搞到宣布对旗下汽车进行限时大规模优惠，疑似被指低价竞争。

好像，我们生活的周围，似乎只剩下“卷”这个字了。好窒息。

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汽车行业的大炸弹

汽车行业近期被投下了一枚“重磅炸弹”。

既光伏行业之后，汽车行业的内卷式竞争近期引起了热议。

近日，比亚迪再次推出限时补贴的促销活动，宣布在6月底前，对中国市场22款电动车和插电式混合动力车型进行最高达34%的降价。

而汽车行业毛利率其实并不高。最为盈利最好的比亚迪汽车产品的毛利率大概是22%。而如果真降价很大比例，显然，一把头就会把毛利干没了。

那么这个优惠，至高，还是组合，既有降价，也有各种花式组合，但降价打市场是跑不离了。

但总而来说，汽车行业，并没有持续大打价格战的基础。而且看起来很热闹，其实他们的毛利率还好着呢。

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比亚迪要干什么

比亚迪这次释放的炸弹，引起了行业对内卷式竞争的担忧。

而国务院杠杆召开会议，继续表达了综合整治内卷式竞争的意志。

而长城汽车董事长魏建军更是语出惊人：汽车行业里存在恒大。并指出一些内卷式竞争情况。吉利汽车李书福也阐述了对内卷式竞争的理解。而此前，汽车行业协会多次发布对存在内卷式竞争的倡议。

比亚迪这个时候的“疯狂优惠”，可能略显“不合时宜”。但比亚迪降价背后是推动其销售量提高，特别是智驾版本。

智驾版本销售量提高可以反哺智驾算法，同时推动其智能驾驶订阅业务的大幅增长，实现“升级”，从卖硬件，逐步过度到卖“软件”和“服务”。

此外，比亚迪曾经被爆，每年都要求供应商降价，有一次超比例要求供应商降价，而遭到了反噬：

比亚迪的降价，不仅仅是自身规模化降本能力，也包含了压制供应链协同降价的结果，更是完成其“智驾”升级的一步。

也就是说，比亚迪的玩法要变了。

03

比亚迪的内卷

和光伏内卷有什么不同

比亚迪的内卷，还属于利润上方的内卷。

而光伏的内卷，则是全行业亏损，甚至亏现金流。

晶科能源董事长李仙德做客央视时说过，光伏行业亏现金流毫无意义，又不是互联网企业需要数据。

而比亚迪或者说汽车行业的内卷，可能还来源于对“智驾”想象力的争夺上，未来通过软件反哺硬件的盈利下降，战略地位更加突出，何况各主流车企尚属于盈利区间。

光伏则不然。是真亏，而且是傻傻的亏！

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可怕的内卷

汽车行业现在的内卷，如果是卷自己还有着说，或者真正是为了智驾业务的诗和远方。但智驾并不能掩盖整个汽车行业处于深度内卷之中：不断压榨供应商，包括无节制地压价、账单周期、甚至研发成本摊销，各种严苛的付款条件等等。

这种对于供应商的压榨的模式，让整个中国的制造业都处于无序内卷之中。

近期科创板上市公司，主营充换电设备的企业，将宁德时代告上法庭，就是因为押了很长的账单不给，又设置了严苛的付款条件，种种原因拒不支付剩余款项所致。

南京某新能源材料供应龙头企业也向光储笔记透露，某电池龙头的合同极为苛刻，拽得很，甚至一些研发费用要共摊（大概这个意思）。

而目前车企降价扩大市占率，以规模优势更能持续压制供应商，提供巨额资金和优惠，同时市占率扩大又可以继续融资+银行资金，维持现金流。模式越来越走得向当年房地产了，怪不得魏建军说，汽车业恒大。

同时，还存在比较广泛的0公里二手车现象，据说，2024年电动车50公里以内的二手车销量大增，就是因为新车直接给二手车商销售，同时车企即可确认收入和销量，制造销售量较大的现象。提振股价、融资和银行资本信心。

看起来是不是和光伏很像？账单期不断拉长，形成巨额的上下游占款规模和账单，一旦哪个链条崩了，可能就引发全行业的债务风险。

这种内卷，并不值得提倡。如果是全体制造业都出现了类似的情况，就需要进行限制了。首先是上下游账单期的问题，这直接关系着资金安全。

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有什么可对比的

说点正能量的事。

家电行业，也出现过百家大战。

手机行业，也出现个几十个品牌同场竞争过。

任何制造业都有过这一过程。只要是热风一上头，资本汹涌，必然造成无序内卷。但制造业永恒的话题，便是竞争后的有序。

有人说，光伏门槛低。那么请问，手机、家电、电动车的门槛高吗？好像人都能造出来。

但问题是，我们的光伏产业除了咱们自己，国外是自己独立搞不定的，或者差距太大。那么咱们的手机、家电和电动车，国外能不能打？至少比光伏能打多了。

然后你说，光伏没有门槛。

我觉得，未来汽车、光伏都会走向一条道路，资本汹涌后的漫长的产业机遇。这一定会出现，而且会远比，咱们的家电、手机的产业机会更好。

眼下，比亚迪扔下了一颗炸弹。我们好像环视周围，都在内卷和内耗。光伏冠绝之。

这是多种“巧合”重叠的结果，不应该自负。

比亚迪的内卷，是真的内卷吗？或许他也在下一步大旗，而这个大旗可以创造更大商业价值——智驾时代。光伏的内卷，是真的内卷，毫无意义，但是咱们却没有声调了！