国常会部署动力电池回收，行业有望加速发展！

2月21日，国务院常务会议审议通过《健全新能源汽车动力电池回收利用体系行动方案》。会议指出，当前我国新能源汽车动力电池已进入规模化退役阶段，全面提升动力电池回收利用能力水平尤为重要。要强化全链条管理，着力打通堵点卡点，构建规范、安全高效的回收利用体系，运用数字化技术加强动力电池全生命周期流向监测，实现生产、销售、拆解、利用全程可追溯。要用法治化手段规范回收利用，制定完善相关行政法规，加强监督管理。要加快制定修订动力电池绿色设计、产品碳足迹核算等相关标准，以标准引领带动回收利用。

动力电池的寿命可以分为循环寿命与日历寿命，按行业算法，以循环寿命为标准进行测算。根据新能源汽车动力电池循环寿命测试标准，动力电池的电池容量衰减到初始容量的80%以下时，该动力电池就需从新能源汽车上退役。磷酸铁锂电池的早期循环寿命可达2,000-3,000次，三元电池的早期循环寿命可达1,500-2,000次，早期动力电池的使用寿命大致为5-8年。据此假设，早期装机的动力电池将在2023-2030年迎来大规模退役。

根据CABRCA数据，2023年全国停用新能源汽车38.9万辆，同比增长161.2%；2023年全国共产生退役动力电池16.8万吨，同比增长78.3%。其中，停用新能源汽车产生退役动力电池14.5万吨，车辆维修产生退役动力电池2.3万吨。从材料类型看，磷酸铁锂电池占50.1%，三元电池占46.9%。后续来看，我国动力电池和新能源汽车退役量将保持较快增长。CABRCA预计2024年我国动力电池退役量将达到20.2GWh，同比增长48.53%，退役新能源汽车40.29万辆，同比增长46.56%；2030年退役电池和新能源汽车分别达到148.7GWh和298.91万辆，2025至2030年退役电池和退役新能源汽车年均复合增速分别达到37.64%和38.11%。

与此相应的是，电池回收市场空间快速增长。假设仅考虑回收正极材料中的有价金属，根据中银证券相关研报测算，2029年中国废旧动力电池回收市场空间突破百亿元，2023-2030年市场空间年均复合增速近40%。

行业格局方面，根据工信部公布的符合《新能源汽车废旧动力蓄电池综合利用行业规范条件》企业名单，进入该“白名单”的企业从第一批仅有5家增长至第五批68家，前五批企业总数已达到156家。白名单企业在电池回收资质、技术、渠道等方面发展较为完善，有望推进行业规范化发展进程。通过单一主体进行的电池回收在渠道稳定性、专业技术资质、专业人员配备等方面各有优缺点，形成电池回收的规模效应较为困难。各环节主体之间加强合作，有助于降低信息沟通成本，丰富回收渠道，形成技术互补。多方合作的回收模式更可能成为未来的回收行业的发展方向，产业格局有望重塑。

此外，行业一直存在缺乏强有力行业标准、监管困难、电池回收企业盈利困难等难题。而这次国常会通过的《行动方案》直击痛点，将为解决这些难题提供方案，具有先发优势、掌握废旧电池渠道资源、电池回收技术等的产业链企业有望率先受益。