板块研报：问界7大卖激活板块做多热情 汽车零部件板块掀涨停潮

作者|赵玲，编辑|顾谨丰

来源：巨丰投顾、好股票应用

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周一，华为汽车板块活跃，博俊科技、恒勃股份现20cm涨停，德迈仕、上声电子、川环科技涨超10%，塞力斯、天龙股份、圣龙股份、沪光股份、上海沿浦、日盈电子涨停。

消息面，AITO问界官方宣布，旗下全新M7车型的大定数量突破了5万台。自9月12日到10月6日的25天内，问界日均新增大定数接近2000台。截至10月7日（10 点），M7累计大定55506辆，五座占比81%，六座占比19%，其中Max版本分别占比 57.5%、71%。此外，即将上市的问界M9累计已产生10450笔盲订订单，留存达8040笔。

华为率先在全国推广无图智驾功能，持续发力智能驾驶。借助华为的技术和资源，智选模式下的车企获得华为全栈式智能化解决方案，全新M7的热销有望打造出智选模式标杆并营造品牌口碑，推动后续奇瑞、江淮等其他智选模式车型快速上量。随着4季度问界M9及智界S7等新车的推出，华为系汽车销量望持续超预期，产业链相关公司望受益。

国泰君安发布研究报告称，智选模式日渐成熟，合作新车型进入爆发期。华为是消费电子和ICT龙头，汽车业务有望复制手机的成功经验，AI技术将赋能汽车智能化。在华为技术和渠道等优势的支撑下，华为智选品牌有望实现销量爆发。伴随着华为汽车业务的发展，整车合作企业和零部件优质企业有望实现超越行业的高速增长。

对于投资机会，其表示零部件推荐标的瑞鹄模具、伯特利、华依科技、星宇股份等，整车推荐标的江淮汽车、长安汽车。受益标的赛力斯、博俊科技、常青股份。

信达证券指出，整车板块重点关注：1）处于较好新车周期，受益于行业贝塔修复，以及智能电动技术布局持续推进的自主品牌龙头车企如比亚迪、长安汽车、吉利汽车、长城汽车等；2）智能电动技术领先、销量持续爬坡、盈利有望超预期的造车新势力如小鹏汽车、理想汽车、蔚来汽车、零跑汽车等；3）携手华为，以智能驾驶技术为核心卖点的赛力斯等。零部件板块其建议重点关注：华为汽车产业链的博俊科技、星宇股份、沪光股份、川环科技、上声电子、上海沿浦、瑞鹄模具、文灿股份、中鼎股份、德迈仕、科华控股、华依科技、恒勃股份、富临精工等。

建议重点跟踪：塞力斯、博俊科技

塞力斯（601127）：公司股东重庆小康工业集团与华为技术有限公司举行全面合作签约仪式，双方将深入推动新能源汽车领域合作，在工业互联网、ICT基础设施。新能源汽车智能化、网联化等领域开展全面合作，为小康集团打造督能电动汽车提供坚实助力。塞力斯是华为问界7与小康集团全面合作的汽车品牌，问界7带领下的汽车销量大增，公司将直接受益。

博俊科技(300926)：近两年公司产品已从转向、动力等系统冲压小件逐步升级成车身模块化及仪表台骨架总成等车身业务。主机厂客户覆盖比亚迪、长城、吉利、赛力斯、理想汽车等，理想23年销量表现优异，随后续新车型上市，有望助力公司业绩增长。

此外，公司进一步转型，接洽一体化主机厂客户，公司在成都筹建了生产基地，产品定位高压铸铝、一体化产品。同时，公司23年6月发布公告称，拟投资4亿筹建河北工厂，定位为汽车压铸件、车身冲焊件、热成型件和模具等，配套京津冀地区主机厂客户。公司8月14日公告成立宁波子公司，进一步转型支撑公司发展。

（作者：赵玲，执业证书：A0680615040001）

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