“阵痛”、“突围”、“蜕变” | EQB如何看待电动车行业的2025

「EQB电动车实验室 」一年一度关于电动两轮车行业的观察、总结与分享。

生产量同比下滑 29.1%，

内销出货量同比下滑 28.7%，

就连此前表现稳健的出口也出现 3.9% 的同比降幅......

熟知的知名整车品牌的破产、大批线下终端店门口罗雀或者干脆关门歇业.....

如果仅凭11月的这组数据及行业现象，确实很难让大家在2025年的年末还能对2026年的电动车行业给出一个乐观的预测，倒是另一个有点丧的问题很容易宣之于口：2026年的电动两轮行业还会好吗？

我们的答案是，如果只看短期的发展，会容易忽略行业正在发生的深层变革。就像生活有春夏秋冬，行业发展也有周期更迭。

2025年对很多电动两轮车企业来说，确实是一场生存战，但拉高视角会发现，这些个体的挣扎与探索，实则是一场关于“破与立”的博弈——旧秩序在政策切换中瓦解，新机会在技术创新与市场重构里萌芽。

又是一年年末，「EQB电动车实验室」如期与大家分享作为行业一线从业者对过去这一年的观察与思考——

政策永远是影响行业的核心变量

或许对于大多数普通消费来说，于9月1日实施的“新新国标”（GB 17761-2024）只是把车速限得更死；一些商家看到的也只是“过渡期”就是“年度销售旺季”。但政策的深层影响远不止于此：材料、电池、控制器的合规性要求，北斗定位、动态安全监测的强制标配，每一项都在倒逼企业跳出“低价走量”的惯性。

政策的更迭必然带来市场的阵痛。正如我们看到的，在过渡期即将结束的那段时间出现了“旧国标库存车”（带牌版）成了香饽饽，商家喊着“卖一辆少一辆”，价格直接“一天一涨”；新国标车因合规成本上升，显得“性价比不高”，反而无人问津的怪象。

但这种行业乱象也加速了行业洗牌。那些长期靠“超标车”走量、没什么技术储备的小品牌，可以预测到在旧标清库后很快就会断货，市场份额将被头部企业瓜分，进而让低速通勤车市占率进一步向头部品牌集中。与此同时，电摩市场迎来新机遇，专注高性能电摩赛道的极核，智能赛道的九号、小牛，以及油摩品牌们将会迎来新一轮的行业竞赛。

产品从单一到多个“场景细分”

我们时常看新闻里说，中国已经不是10年前那个中国了。而这种大的宏观变化正是由一个个微观变动组成的，尤其是电动车这类个关乎民生的行业。过去的消费者买车可能只看“能骑、便宜”，今天的消费者买车则还要看看这款车是否能匹配上自己的使用场景——

商用场景成必争之地：以外卖为代表的即时配送需求爆发，催生专用车型。雅迪推出美团定制“冠能配送车”，爱玛创立商用子品牌“爱玛马赫”，黑骑士、智迈等独立外送车品牌涌现，九号、小牛等新锐品牌也加入战场，覆盖多元配送需求。

年轻群体追求“智能+颜值”：年轻的消费者对ABS+TCS、智能交互等配置标准提升，推动了车型高端化。催生了九号M5 200、小牛NX Ultra、极核AE8S+MY25、虔途01、霓星追光ST7等高端车型，部分车型售价更是突破2万，高端化趋势显著。

价格敏感用户坚守“基础合规”：尽管个性化是趋势，但2500-3000元的高性价比新标车型仍是传统品牌的“基本盘”。

这种场景细分，让行业或将彻底告别“一刀切”的价格战。2025年上半年数据显示，行业均价同比仅微降3%，但高端车型（5000元以上）占比从15%升至22%，中端（3000-5000元）稳定占55%，低价车型压缩至23%，“量稳价升”的健康态势初显。

从“国产品牌”到“世界品牌”

虽然中国有着全球最大的电动两轮市场保有量，随着这几年的发展，国内市场销售已经到了平台期。在这种市场背景下，头部企业开始将目光投向全球。相关行业数据显示，2025年电动两轮车出口市场迎来爆发，前11月累计出口720万辆，同比增长21%，预计全年突破800万辆，占全球市场份额的15%。

不过与此前“代工贴牌”不同，当下中国品牌的出海更注重“本土化运营”。米兰展上的国产品牌越来越多，中国品牌在国外的名声越来越响，甚至部分国产品牌已经成为了欧洲、东南亚等某个国家或者地区的主要市占率品牌之一。

与此同时，品牌们也纷纷开启国际视野，在国外潜力市场布局（如九号、小牛越积极布局的四轮越野车市场、EZI开始布局欧洲微型EV市场等），试图打造多线发展的品牌格局。

而在生产端与销售端，雅迪、爱玛、九号等分别取得了突破。雅迪在越南建成年产50万辆的生产基地；爱玛在欧洲推出符合欧盟标准的E-Bike系列已进入德国、法国等核心市场；九号则通过与当地经销商合作，在欧美布局“智能体验店”，将APP互联、OTA升级等功能引入海外市场，售价比肩当地品牌。

这种全新市场的拓展，真正解决在一个小池子里卷生卷死，最后大家一起完蛋的困境。而且这种出海的意义不仅在于“找增量”，更在于“练内功”。

面对欧美市场的反倾销政策、东南亚本土品牌的崛起，中国企业被迫在技术标准、品牌营销上与国际接轨，这反过来又推动了国内产品的升级。也让品牌们成为一个与其“国际野心”匹配的、拥有均衡的全球化技术、销量数据支撑的全球化“品牌”。从而达成抢夺海外市场销量，由“国产品牌”真正蜕变到“全球品牌”。

智能技术从“被动适配”到“主动创造”

技术在任何时候都是企业的核心竞争力。

随着政策的调整，市场竞争加剧，我们明显可以感觉到当下市场的智能技术创新已经开始从“被动适配”转向“主动创造”——

新进品牌霓星新推行业首个“AI双屏+N³深度智能系统，将neonOS系统、NEXA星云架构、NIM深度智能体三位一体，对交互逻辑进行重构，让车辆有了“主副驾”般的协同能力；

另一个新秀首驱则是通过智能座舱/超级底盘/超级三电三大技术领衔达成汽车级智控的首次下放，并让电动两轮在安全、操控上迎来了革命性突破；

以智能功能闻名的九号在2025年年初发布了“真智能3.0”，新推的Ninebot SIGHT（九号AI视觉辅助系统），实现前向碰撞预警、盲区监测、车道偏离警告等智能预警能力，还支持AI手势识别和云端互通，通过App实现紧急录像、远程监控等功能......

格局和往年相似，但又有点不一样

不管在哪个行业，所谓的“格局”其实都离不开“巨头守业、新势力突围”这个传统公式。

所以2025年的电动两轮市场一样，呈现的也是“传统巨头稳扎稳打、新势力快速崛起、摩托车品牌逐渐式切入”的态势。

但不得不说，在相对传统中我们又感觉到“新旧势力”也并非完全对立——传统巨头在向新势力学习智能化，这一点从传统品牌越来越花式的智能功能可以看出；新势力也在向传统巨头借鉴渠道经验，如九号、小牛、极核等依旧在加大力度扩张线下体验店，逐步弥补线下渠道短板，相互竞争，又相互渗透。

摩托车品牌在2025年相比2024年动作要更为积极了起来，这或许和油摩在国内市场越来越难以突破的销量困境有关。总之在2025年，我们看到五羊-本田、新大洲本田都在积极行动，凯威电摩品牌EZI也在积极布局，春风多款电摩专利已申请专利.......2026，或许可以看做“油摩”重启电摩的新“元年”。

电动两轮车的下一个春天，正在路上

如果用一个词概括，我们觉得2025年的电动两轮车行业应该是在“阵痛中的突围”。短期来看，政策切换带来的库存压力、消费观望，让行业经历了前所未有的挑战；但长期来看，这场变革淘汰了落后产能，推动行业从“规模扩张”转向“质量提升”，为未来发展奠定了基础。

我们看到，出口市场正在成为新的增长极，中国品牌从“产品出海”走向 “品牌出海”；我们看到，技术创新不再停留于“合规适配”，而是真正围绕用户需求创造价值；我们还看到，行业格局从“价格战”转向“差异化竞争”，传统巨头与新势力共同推动行业升级。

当然，挑战依然存在。企业出口面临的贸易壁垒、新标车用户体验的优化等都是需要解决的问题。但正如穿越周期的规律：真正的机会，往往藏在变革的阵痛里。

对于2026年的电动两轮车行业，我们有理由期待：那些能持续创新、贴近用户、布局全球的企业，将在新的竞争中占据主动；而整个行业，也将在规范与升级中，真正迈向高质量发展的新阶段。

寒冬过后，必有春生。

电动两轮车的下一个春天，正在路上。

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